引用于
知识菌 在 16 7 月, 2020, 4:05 下午
每次房价上涨的新闻，都会吸引大量的眼球和讨论。面对着不断上涨的房价，很多人开玩笑的说，这么多年来，最后悔的一件事是就是没有买房。但同样的情况，有着不同的答案，大洋彼岸的美国人就因为买了房，最后破产倒闭了不少。同样是买房，但是却有不同的结局，这就值得我们的借鉴了。
这个故事的开始是这样的，首先要弄明白美国人买房的流程。美国人准备买个房子，不过手里的钱不够，他们就会去银行，找贷款。当然银行需要先对他们的贷款资格进行一个评估打分。最终，经过银行评估的人才有资格贷款，同时双方签署一份合同，这份合同就叫住宅抵押贷款合同。合同规定了，如果还不上钱，银行就有权把房子收走。当然，还钱的时候，不光要还从银行那儿借来的钱，还得给银行支付利息。于是生活中很多美国人实现了美国梦--买房子。不过大家想想也会发现其中的问题：慢慢还钱有些人就得犯愁了，甚至是不可能。而如果好多人赖账，银行的麻烦就大了。那么银行为了减少风险，就采取了一些措施。在美国，有些金融机构就是专门处理这些住宅抵押贷款合同的，比较出名的是房地美(联邦住宅贷款抵押公司)和房利美(联邦国民抵押贷款协会)，简称“二房”，是美国政府成立的机构，专门为银行分忧。二房从银行那儿买下这些住宅抵押贷款合同，银行因此有了现金，又能借出去赚利息了，非常舒服。但是这也引来了一个问题：二房拿着这么多合同，到底在想干什么？对于二房来说，虽然收了这么多欠条，但二房并不想承担风险，于是把这些合同包装一下变成债券和各种理财产品，然后接盘的都是各家大型投行、基金、保险等公司。这就是金融里非常有名的资产证券化把戏。这些投资机构买了二房的理财产品之后，每个月坐等还的房贷就能来钱。当然，这个把戏能够完美运转的前提是人人都能准时还钱。但问题就在于那些资质差，收入低的人咋办呢？像这种人借的贷款，就叫次贷。对于他们而言，想要赚钱，离不开相关的条件：首先是美联储通过下调一个叫“联邦基金利率”大量放水，其次，银行为了避免风险，把合同的风险仍然转给二房，二房仍然将其包装成理财产品。最后，各种投行接盘，但投行也不想担这么多风险，于是把这些理财产品再包装成新的理财产品，这种新瓶装旧酒的东西，就叫债务抵押证券,这就叫次贷。接着投行找评级机构，给其镀个金，以便好卖，于是高风险的金融产品，摇身一变成了明星产品，投资者看到是机构认证的放心产品，于是大力买买买。
一切看上去都很美好，但是还是出了问题。首先是房价持续走高，但很多收入低的群众还不上钱，不得不卖房，于是市场上的房子越来越多。而房价过高导致能买的起的人群越来越少，房子多了，买房的人却没增加，因此就出现了房子供过于求的现象，有些房子注定卖不掉。更重要的是万一房价跌了咋办？为了防止这个风险带来的隐患，投行的解决方法是给理财产品上个保险。而保险公司也将保险合同摇身一变，变成了理财产品，叫信用违约互换。于是，越来越多的人把宝押在了房价上，从而参与到了这个游戏中。
问题的关键就在房价下跌了，房价下跌离不开三个助推器：一是美联储加息。第二是银行提高浮动利率。第三是天量断供。市场上卖房的越来越多，但买房的却少了，这时候房价开始跌了。于是越来越多的房子进入了市场，就这样房价泡沫开裂了。紧接着这些理财产品，由于它们是靠房贷赚钱的，房价一跌，大家断供，就么有收入来源了。顺着这条链的传递，银行，保险公司，基金都损失惨重。金融市场一崩溃，股市惨淡，失业率飙升，GDP更是一个劲儿地往下滑，这就是次贷危机。
面对这次严重的金融危机，美国政府坐不住了，跳出来救市，使用的手段主要有这三个：一是国有化，政府把那些重要、规模大的机构国有化了。二是开启印钞机发钱，市场上普遍缺钱，政府只能靠发钱补窟窿了，同时大规模降息，给缺钱的金融机构贷款。加上全球一体化后，大家共同面对，合力应对，最终经过各国政府的不懈努力，经济终于没有继续下滑，保住了一口元气。
纵观这次次贷危机，可以看出随着全球化程度的不断加深，危机的影响力越来越广。在如今全球一体化的大背景之下，任何国家发生了危机，都会产生不可估量的影响。所以我们必须了解金融危机发生的原因，加强防范。而防范危机的根源在于两个字：信心! 当人们缺乏信心的时候，就会怀疑一切，挤兑银行、抛售股票房产等，造成股市大跌、货币贬值，导致金融危机诞生。相反，如果大家都有信心，不挤兑银行，不乱抛售股票房产，危机就会顺利过去。从历史中可以看出，危机终将会过去，我们需要充满信心地面对它，做好保障措施，不激进，不放弃，保持良好心态和身体健康，最为重要。
每次房价上涨的新闻，都会吸引大量的眼球和讨论。面对着不断上涨的房价，很多人开玩笑的说，这么多年来，最后悔的一件事是就是没有买房。但同样的情况，有着不同的答案，大洋彼岸的美国人就因为买了房，最后破产倒闭了不少。同样是买房，但是却有不同的结局，这就值得我们的借鉴了。
这个故事的开始是这样的，首先要弄明白美国人买房的流程。美国人准备买个房子，不过手里的钱不够，他们就会去银行，找贷款。当然银行需要先对他们的贷款资格进行一个评估打分。最终，经过银行评估的人才有资格贷款，同时双方签署一份合同，这份合同就叫住宅抵押贷款合同。合同规定了，如果还不上钱，银行就有权把房子收走。当然，还钱的时候，不光要还从银行那儿借来的钱，还得给银行支付利息。于是生活中很多美国人实现了美国梦--买房子。不过大家想想也会发现其中的问题：慢慢还钱有些人就得犯愁了，甚至是不可能。而如果好多人赖账，银行的麻烦就大了。那么银行为了减少风险，就采取了一些措施。在美国，有些金融机构就是专门处理这些住宅抵押贷款合同的，比较出名的是房地美(联邦住宅贷款抵押公司)和房利美(联邦国民抵押贷款协会)，简称“二房”，是美国政府成立的机构，专门为银行分忧。二房从银行那儿买下这些住宅抵押贷款合同，银行因此有了现金，又能借出去赚利息了，非常舒服。但是这也引来了一个问题：二房拿着这么多合同，到底在想干什么？对于二房来说，虽然收了这么多欠条，但二房并不想承担风险，于是把这些合同包装一下变成债券和各种理财产品，然后接盘的都是各家大型投行、基金、保险等公司。这就是金融里非常有名的资产证券化把戏。这些投资机构买了二房的理财产品之后，每个月坐等还的房贷就能来钱。当然，这个把戏能够完美运转的前提是人人都能准时还钱。但问题就在于那些资质差，收入低的人咋办呢？像这种人借的贷款，就叫次贷。对于他们而言，想要赚钱，离不开相关的条件：首先是美联储通过下调一个叫“联邦基金利率”大量放水，其次，银行为了避免风险，把合同的风险仍然转给二房，二房仍然将其包装成理财产品。最后，各种投行接盘，但投行也不想担这么多风险，于是把这些理财产品再包装成新的理财产品，这种新瓶装旧酒的东西，就叫债务抵押证券,这就叫次贷。接着投行找评级机构，给其镀个金，以便好卖，于是高风险的金融产品，摇身一变成了明星产品，投资者看到是机构认证的放心产品，于是大力买买买。
一切看上去都很美好，但是还是出了问题。首先是房价持续走高，但很多收入低的群众还不上钱，不得不卖房，于是市场上的房子越来越多。而房价过高导致能买的起的人群越来越少，房子多了，买房的人却没增加，因此就出现了房子供过于求的现象，有些房子注定卖不掉。更重要的是万一房价跌了咋办？为了防止这个风险带来的隐患，投行的解决方法是给理财产品上个保险。而保险公司也将保险合同摇身一变，变成了理财产品，叫信用违约互换。于是，越来越多的人把宝押在了房价上，从而参与到了这个游戏中。
问题的关键就在房价下跌了，房价下跌离不开三个助推器：一是美联储加息。第二是银行提高浮动利率。第三是天量断供。市场上卖房的越来越多，但买房的却少了，这时候房价开始跌了。于是越来越多的房子进入了市场，就这样房价泡沫开裂了。紧接着这些理财产品，由于它们是靠房贷赚钱的，房价一跌，大家断供，就么有收入来源了。顺着这条链的传递，银行，保险公司，基金都损失惨重。金融市场一崩溃，股市惨淡，失业率飙升，GDP更是一个劲儿地往下滑，这就是次贷危机。
面对这次严重的金融危机，美国政府坐不住了，跳出来救市，使用的手段主要有这三个：一是国有化，政府把那些重要、规模大的机构国有化了。二是开启印钞机发钱，市场上普遍缺钱，政府只能靠发钱补窟窿了，同时大规模降息，给缺钱的金融机构贷款。加上全球一体化后，大家共同面对，合力应对，最终经过各国政府的不懈努力，经济终于没有继续下滑，保住了一口元气。
纵观这次次贷危机，可以看出随着全球化程度的不断加深，危机的影响力越来越广。在如今全球一体化的大背景之下，任何国家发生了危机，都会产生不可估量的影响。所以我们必须了解金融危机发生的原因，加强防范。而防范危机的根源在于两个字：信心! 当人们缺乏信心的时候，就会怀疑一切，挤兑银行、抛售股票房产等，造成股市大跌、货币贬值，导致金融危机诞生。相反，如果大家都有信心，不挤兑银行，不乱抛售股票房产，危机就会顺利过去。从历史中可以看出，危机终将会过去，我们需要充满信心地面对它，做好保障措施，不激进，不放弃，保持良好心态和身体健康，最为重要。
