人生最大的一笔开支(一)（2015/09）
人生最大的一笔开支 (2015-09-05 18:00:04)
对于很多老中家庭而言，问起他们人生中最的开支是什么？ 思考片刻的通常的回答是
房子？ 湾区像模像样一点的房子就是一百万。
不对，房子不是消耗品，有resale的价值。人生很长，居住了30年以上的房子，通常最后出售的价格远高于买入的价格。大部分人非但没花钱，还挣了。
车子？ 一辆车一般开10年，老中家庭一般两辆车，合起来5万块钱十年。30年的话，就是15万。
不对。 车子虽然是消耗品。但是比起人生最大的开支简直是小菜一碟。
孩子的教育？ 一个孩子从养大到上大学，大学学费经常就是20万。合在一起总要一百万吧。
可能对，可能不对。但是孩子教育属于投入，养育孩子的快乐很难估价。
好吧，答案揭晓。 对于很多老中而言，人生最大的开支不是上面任何一个项目，而且这项开支与吃饭旅游不同，这笔开支你没有任何受益， 竟然是buy you for nothing. 是你自觉自愿，稀里糊涂捐出去了。
这笔开支是谁呢？是401K的管理费。
很多人可能都不知道自己在交401K的管理费。通常费用在最小号字体里面。除了index fund, 大部分的mutal fund是1% 左右的管理费。大部分人不是特别在意1%的管理费，因为它看起来那么小。 那么我们算一个一生中你到底付出了多少管理费吧。
假设你们是40岁的中年夫妻，工作了10多年了。你们的401K可能有50-100万的积累。简单期间，我们按照100万来计算。进一步简化计算，假设你看着华尔街的那帮家伙挣大钱就不开心，今天开始不在contribute 401K了。那么30年后，等你70岁开始取401K的钱，你总共交了多少管理费呢？
答案吓死你。你总共需要交241万的管理费！是的，没有算错，是241万。是你现在账目总资产的2.4倍。这才是你人生最大的一笔开支。
这是基于美国过去100年市场平均回报12%做出的计算。而且是假设你不再贡献401K,通常情况你会继续每年存401K， 如果你今天到65岁继续存401K，那么会是一个更大的数字。感兴趣可以自己算算。
这是你人生最大的开支，够你支付十个孩子大学学费，湾区买两套房子。60辆宝马汽车。现在知道为啥华尔街富得流油了吧。我们千千万万的人都在帮他们做贡献。
问题是你花了240万，你得到了什么？你没有得到任何东西。只要你学过一点金融知识，你就会知道，过去30年，没有什么基金能够持续地比market index的回报更高。市场是高度有效的，你捐出了这么一大笔钱，运气好的时候不过是和市场持平， 运气不好的时候，还不如市场回报率高呢。
可能很多人意识到401K里面基金的管理费过高，那么如果你买index fund呢？会不会好一些。 比如vanguard index 基金吧。管理费已经是超低超低的0.15%了。即使这样，30年下来，你付出的管理费依旧是36万。足够一个孩子上大学了，也足够你周游世界一圈的费用了。
401K的管理费通常你是感觉不到的，都在资产里面直接减掉了，华尔街真是吃人不吐骨头啊。
真正省钱的做法是401K自己开账户，定期从公司的账户里转出来，自己买index, 或者直接买index里面的股票、自己管理。
附录401K管理费用计算
年回报12%
Asset (万） Yearly fee (1%) Year fee (0.15%)
1 100.0 1.0 0.2
2 112.0 1.1 0.2
3 125.4 1.3 0.2
4 140.5 1.4 0.2
5 157.4 1.6 0.2
6 176.2 1.8 0.3
7 197.4 2.0 0.3
8 221.1 2.2 0.3
9 247.6 2.5 0.4
10 277.3 2.8 0.4
11 310.6 3.1 0.5
12 347.9 3.5 0.5
13 389.6 3.9 0.6
14 436.3 4.4 0.7
15 488.7 4.9 0.7
16 547.4 5.5 0.8
17 613.0 6.1 0.9
18 686.6 6.9 1.0
19 769.0 7.7 1.2
20 861.3 8.6 1.3
21 964.6 9.6 1.4
22 1080.4 10.8 1.6
23 1210.0 12.1 1.8
24 1355.2 13.6 2.0
25 1517.9 15.2 2.3
26 1700.0 17.0 2.6
27 1904.0 19.0 2.9
28 2132.5 21.3 3.2
29 2388.4 23.9 3.6
30 2675.0 26.7 4.0
总计费用 241.3 36.2
年回报8%
Asset (万） Yearly fee (1%) Year fee (0.15%)
1 100.0 1.0 0.2
2 108.0 1.1 0.2
3 116.6 1.2 0.2
4 126.0 1.3 0.2
5 136.0 1.4 0.2
6 146.9 1.5 0.2
7 158.7 1.6 0.2
8 171.4 1.7 0.3
9 185.1 1.9 0.3
10 199.9 2.0 0.3
11 215.9 2.2 0.3
12 233.2 2.3 0.3
13 251.8 2.5 0.4
14 272.0 2.7 0.4
15 293.7 2.9 0.4
16 317.2 3.2 0.5
17 342.6 3.4 0.5
18 370.0 3.7 0.6
19 399.6 4.0 0.6
20 431.6 4.3 0.6
21 466.1 4.7 0.7
22 503.4 5.0 0.8
23 543.7 5.4 0.8
24 587.1 5.9 0.9
25 634.1 6.3 1.0
26 684.8 6.8 1.0
27 739.6 7.4 1.1
28 798.8 8.0 1.2
29 862.7 8.6 1.3
30 931.7 9.3 1.4
总计费用 113.3 17.0
