在我的书《会走路的钱》中提到Marekt Wizard这本书。最近和我的读者Chole做了一期这本书的介绍。
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文字稿如下
Market Wizard – 美国投资大师的15个投资建议
大家好，我是Chloe。
贝版研究股票，但是他从来不炒股。据说他是因为读了这本书。（展示书）他也曾经把这本书一再介绍给大家过。所以我也就读了一下。
短期Jack Schwagerdazsx
最近美国股市动荡，估计大家都会重新思考投资和如何做出谨慎的选择。今天，我来为大家讲述market wizard（市场怪人）中，数十位美国最顶尖的投资大师的采访。
这本书的作者是Jack Schwager，Jack是一名交易员，曾经自己将不足2000美元通过不同方式的交易变成了10万美元，可惜在后来一次股市的判断失败后，四分之一的他的财富都没有了。于是他没有再去交易，只是把自己的钱用来买了一个小房子然后没有在交易了五年。五年后，他又开始交易，他从8000美金开始，两年后他又有了10万美元，但是他的交易也再也没有让他的财富超过10万美元这个数字，虽然客观看起来他的交易是成功的，可是他的心里认为自己很失败因为他一直都不能越过10万美元这个坎。于是，他决定去采访美国最顶尖的投资大师，想知道他们交易的秘密。
在他的书中，这些交易大师，有的在被清仓几次后，将3万美元变成了8000万美元，也有人连续五年保持3位数的百分数回报率，还有人从美国小城市开始成为了美国拥有最多债券的交易员。他们的采访中，也对我们这些正在学习投资或者正在投资的人给出了他们的经验和建议。
以下是我自己根据他们采访中总结的要素，同时加上最后作者写到的9点总结，一共15个要素帮助你做出更好的投资决策。
期货 + 股票
1. Risk Control (loss less) (1/3) (the more risk, the more volatile)
第一是要去风险控制。投资并不是想着怎么赚钱，而且要想怎么减少或者不亏钱。书中的投资人建议如果你打算投一笔资金到一个股票，那么你最好投预期要投这个股票的数量的1/3，这样可以帮你合理的管控风险。同时随时要记住，风险越大的地方，越不稳定。
2. Fundamental value
第二点，在这个书中，大部分人都更注重fundamental（思维？）的投资。这个意思是你需要去了解你要投的股票，并且能够知道它的真实价值，然后得出一个自己的结论和投资的逻辑再去投资。如果你自己不懂一个股票，就不要投。永远不要做自己没有完全看懂的事情。
3. Think you are solving their problems
第三点，一个投资人说到，你要去站在这些大公司的决策人的角度去思考，在他们面对的经济政治等问题下，他们下一步会想要去怎么走。就像解一个谜题，当你解决了这个谜题，你就可以在股市上做出更正确的选择。这就要求你有一个独立思考和研究的能力。
4. Be good at one industry
第四点，书中其中一位投资人的理念是选择并只专注一个领域，并且成为一个领域的专家。在你对这个领域非常了解的情况下，你的选择的正确率通常会高出很多。
5. Respect the market
第五点，也是很多投资人提到的，就是要对这个市场有一颗敬畏之心。要认真的对待这个市场，不是去投机或者只是抱着试试的态度，而是要认真去了解市场的动向，花时间去对市场做出研究，更不要觉得市场一定就会像自己想的那个方向去发展。保持一颗敬畏之心，对未来的投资十分重要。
6. Don’t over trade
第六点，不要过度交易。不要过于频繁的去交易，同时也不要同时去交易过多的股票。这样会让你没有办法集中，同时也会影响你的判断和决策。
7. Emotion – Willingness to lose/win
第七点，你需要有一颗强大内心去接受输赢。不管是你在股市上赢钱还是输钱，这都是很重要的。当你进入股市的时候，你就需要抱有接受去输钱的准备。不要因为输赢去影响你的情绪，不带入情绪去交易，可以让你对交易做出更加正确的判断。
8. Patience to wait for the right trade
第八点，耐心。每一个投资人都提到了耐心这一点，需要等待在对的时机投入对的股票。如果你现在刚刚输钱，也需要耐心等待下一个机会。投对的股票很重要，而不是只是投一些还行的股票。
9. Do not gamble
第九点，不要赌博。投资是去投资这个东西的价值，赌博是短线只是想要投机套利。投资不是赌博，所以也不要总想着投机。
10. Understand chart – valuable information about what’s going on
第十点，要去理解图表，因为图表可以告诉你很多市场的信息，通过你的对图表的分析，你可以对市场做出一个更好的判断。
11. Volumn (buy double, if down, cut 50%)
第十一点，你需要去管理你的量级，控制损失。不要总是过量投资，如果买了两杯后，股市有开始向下的趋势，先卖掉一半，不然等到损失更大的时候，那样就来不及了。
12. PE Ratio – price 30times, pe ratio between 0 and below pe (highest is pe = market pe)
第十二点，需要关注市盈率值，一般股价会是市盈率值的30倍，只卖市盈率值0以上的，最好的股票是股票的市盈率值等于市场的市盈率值。
13. No trade under 10 dollars
第十三点，不要买10美金以下的股票。投资人们认为，10美金以下的股票风险比较高，还没有成型，所以他们拒绝买入这些股票。
14. Never one bet
第十四点，鸡蛋不要放在一个篮子里。很多投资人都有过把所有钱投入一个自己认为最值得投资的股票，然而这往往是他们最大的亏损。所以，他们学习到也建议大家不要把所有资金投去投入一只股票。
15. Independent thinking；Develop your own methods/ Discipline
第十五点，也是最重要的一点就是独立思考，建立自己的法制准则并且自律的去遵守他们。每一个投资人的风格和思维都是不同的，但是他们的共同点就是不去追随别人的思考，可以互相交流，但是最后还是通过自己的研究思考做出自己独立的判断。并且，在交易几年中，不断反思和总结出一套自己的投资法则和理论，并且严格遵守自己的法制。很多投资人提到，当他们年轻时，突然赚到了很多钱，一时间迷失自我，没有再去管自己建立的法则时，股市总会给他们当头一棒，让他们意识到对市场的敬畏之心和自律遵守法则的重要性。
最后作者给出的9个总结
1. 他参访的人都是有毅力和动力，所以可以克服所有的困境去完成他们的梦想的
2. 他们都很自信他们可以持续长期盈利，同时，他们把自己的交易看作是最好和最安全的投资
3. 每个投资人都有自己的方式和方法去投资。自律（discipline）是在参访中最常被提到的词
4. 顶级投资人们都对自己的交易很认真和谨慎，对市场有敬畏之心。很多人都会花很多时间去研究市场和交易策略
5. 谨慎的风险控制是顶级投资人里最重要的一个因素
6. 很多投资人都知道耐心的重要性，要去等一个真正他们觉得正确的机会
7. 需要独立思考和独立操作，不能人云亦云
8. 所有投资人都明白失败和损失是这个交易游戏的一部分
9. 所有投资人都热爱他们所在做的事情。
Chloe: 最后我想问问贝版，他对这本书怎么看？
贝版：这本书告诉我们什么人赚钱什么人亏钱，大家应该知道进京赶考的故事，炒股也是这样的，买卖股票的人看不到对方，并且都认为对方是傻瓜。看完这本书之后，我明白了什么人赚钱了什么人赔钱了。 这本书告诉我们成长过程很重要，因为我们人不是机器，这个书也记录和告诉我们了人的成长过程。
Chloe: 贝版是怎么做到那么自律的？
贝版：看完这本书之后，我明白了股市是多么难的一件事情，绝对不是我们一般人读读书，新闻就去炒股的。这个一定是一个fulltime job和一个漫长学习的过程加上团队的支撑，我知道这是不可能的，所以不会去做。
Chloe:股市可以帮助我们在哪些投资决策上赚钱呢？
贝版：其实很多股市上的人，并不是为了投资赚钱，而是买进卖出的赌博一样的快感，所以你可以看到男性比女性在股市中的比例高一些。我的原则是，研究股票，但是绝不炒股。除非机遇会站在你这边，但是这个可能太小。股市是一个晴雨表，你可以通过这个信息，在实体经济上去投资，告诉你实体经济未来的走势，所以可以根据这个来做投资。
Chloe: 对于初级投资者的建议？
贝版：我认为投资最好是炒股入手。但是投资炒股这些事，越早越穷的时候越好，所以我会建议大学生去炒股，只要不要用爸妈的钱，前期用很少的钱去学习和接触投资的话，那么这样的话，可以学习到特别多的经验。前期积累经验之后，就会面临自住房等投资，在后面是40几岁的时候，自己的资本多了，开始投资更大的事情，或者创业等。对于年轻人，其实在钱很少的时候，短线炒股是很好的。未来也可以用这个作为市场的晴雨表，也是很好的。
文章来源于互联网:读书介绍《Market Wizard 》
谁从比特币套现了300亿美元？ by Bayfamily 市场价格是很多人共同博弈的结果, 股票交易所不会给你提供其他人的交易数据。比特币最大的特点就是一切来往都在公共账本上面。任何人只要拿个电脑都可以翻看比特币从创世币开始到现在的每一笔交易。 投资比特币的人可能都想弄明白比特币是怎样从2万美元一路下跌到今天的6500美元的。利用这个公共数据库的特点，我们可以看看过去这一年期间到底发生了什么。 大家都知道，从过去到未来比特币总共是21 Million个，已经挖出来的比特币是大约是17 million个。 一个给美国联邦税务局做虚拟货币ferensic analysis 的机构，最近用数学方法分析了一下这17M个比特币的持有人，大体可以分成这样四类。 1. 长期持有者。这些就是所谓的HODLER,比特币的铁杆粉丝，也是比特币最大的获益者。大部分铁杆粉丝的币都是在2016年之前获得的，成本比较低。往往以冷储存的方式存在纸钱包中。每个钱包比特币的数量比较多，从几百到上千都有。 2. 投机者。投机者对比特币的未来不是很有信心。但是是以短线，或者中短线投资为目的的。属于买空卖空，逢低买进，逢高卖出的。 他们这些比特币的持有一般在几天到几个月之间。 这些钱包的比特币数量在几十到几百之间。 3.服务功能币。这些是真正用比特币买卖商品的。或者是网上的电子商品，或者是暗网上黄赌毒的交易。这些功能币，每个钱包的比特币数量不超过十个，而且交易频繁。 4. 丢失的币。 丢失的币和长期持有者的币有时很难区分开。 比如大家都认为那个属于中本聪先生的大钱包，没有人知道中本聪是否把钱包的密匙丢了。除了这些个别案例， 通过UTXO，Unspent Transcation Outputs，是可以估计出一个大概有多少个币丢失了的。 这个机构最新给出的估计是大约2.3million 到3.7个million的比特币永远地丢失了。 这个估计的丢失比例比之前想象的要高一些。 也就是说比特币最终的流通总数大约在18million个。 当下比特币的实际持有人的构成比例是这张图显示的。 这在所有的加密货币中应该是比例构成最好的了。真正用于服务的比特币占10-15%。长期持有者,投机者,和丢失的币各占剩下的1/3左右。 光看静态的比例还远远不够，我们更关心的是过去一年到底发生了什么。谁挣了谁亏了。 在2016年之前，绝大多数的比特币被长期持有人拥有。如果不考虑丢失的币，长期持有者的比例在2017年中是70%， 2018年中大约是50%。与此同时，投机者拥有的比例从14% 增长到了35%。 也就是说在过去一年里，大约20%的比特币从长期持有人手中转移到了投机者手中。 HODLER们没有像他们口号喊的那样，持有比特币到天荒地老，而是没有拒绝住2万美元一个币价格的诱惑，抛出了手中的比特币。 这些被抛售的比特币币的总额大约是300亿美元的样子。例如Litecoin的创始人Charlie Lee,就是属于长期投资人，他几乎在最高点沽空了所有的Litecoin,大约套现了1-5亿美元左右。 这批抛售的币，被中短线投机者接盘，所谓炒股炒成股东，差不多就是这个道理。 在过去两年的时间里，用于服务的比特币的比例没有改变，一直是15%左右。这和用户的体验感觉很相似，很难想象在闪电网普及成熟之前，比特币可以被大规模用于买卖服务。 如果你比一下比特币的孪生兄弟，Bitcoin Cash. 你就知道大部分加密货币的持有者的集中程度了。bitcoin cash 几乎90%的coin都是被长期持有人，鲸鱼(big whale)们持有。就集中度而言，bitcoin cash每况愈下，而bitcoin越来越好。 另外一个有趣的现象就是比特币的货币速度。 PQ = MV。 稍微学过一点宏观经济学的人都明白这个公式。 P是比特币价格，Q是比特币流通总量。M就是货币供应量，Money supply。V是货币流通速度。velocity of money 就是一年之中平均一个比特币被用了多少次。 比特币在过去半年的货币流通速度,显著降低了下来。从4一路降到2.2。 一个国家法币如果有这么大的速度降幅，早就引发通货紧缩和经济危机了，说明人民在持有货币，拒绝消费，政府必须Quantitative Easing，就是所谓的增加流动性。说白了就是需要开动印钞机。 比特币发生流速变慢，一部分原因是因为价格下跌，一部分原因是因为投机人高位价格被套牢后转入长期持有。 总结一下，暴涨之后自然会暴跌。过去6个月比特币价格虽然暴跌了60%，但是完成这个过程之后，比特币的基本面我认为是在变好。撇开其他的技术进步不说，单单从货币拥有者分布上来看，早期长期持有者的陆续退出，有利于货币实现进一步的分散化。过去半年，随着比特币价格的下跌，上投机者被迫成为长期投资者，他们需要等待下一波投机者接盘。经过这样几轮反反复复的洗盘，最终比特币才能分散到千千万万个人手中，那样才有可能让更多的人达成比特币的使用共识，让它成为真正意义上的货币。 对于普通投资人而言，加密货币和股票一样，短期价格无法预测。追涨杀跌是最不靠谱的投资策略。过去一年，比特币的长期投资人套现了300亿美元，一不当心你就成了贡献300亿美元中的一员。你能做的只能是看清事物发展的基本面，按照5-10年长期的规划来投资。 当然，和Bitcoin Cash不同， 比特币这300亿美元的套现不是白套现，这笔套现让比特币的基本面在一天天地变好。 微信公众号：WXC-bayfamily 微信号：key-east Disclaimer (友情提醒)：本人非专业财经人士，所有言论只供娱乐和酒后吹牛使用，没有任何财经参考价值。千万不要轻易模仿和跟随投资。加密货币投资风险极高极高，随时会暴跌90%-100%以上。加密货币价格严重虚高，泡沫严重。世界各国韭菜抱着一夜暴富的梦想，最终命运是被收割。因为不受监管，所以市场价格操纵现象严重，市场充斥大量非法集资与传销。比特币等加密货币源代码公开，任何姓赵与姓钱、孙、李的的屌丝都可以copy-paste滥发。历史上90%的加密货币都已死掉和清零，未来最终也会如此。加密货币技术非常不成熟。coinbase每天平均有六个客户被盗。几乎每月都有大型exchange被黑客攻陷。 比特币政策风险很高，随时会被各国政府取缔而清零。加密货币涉嫌大量的黄、赌、毒、洗钱等非法交易。你的币来源可能涉嫌非法活动，所以随时会被执法人员抄没，被FBI破门而入，被CIA跟踪调查，被银监会或IRS查封银行账户，被支付宝删除账号，被吃瓜群众暴力扭送司法机关。 比特币等加密货币被历史悠久的文明古国明文严令取缔，被历史更悠久的金字塔国认定违反神圣教义，被风景优美的湄公河国定为非法，被风景更优美的珠穆朗玛峰尼泊尔国定为违规，被风景最最优美的美女之国委内瑞拉禁止，被同志加兄弟国认定为帝国主义阴谋，被亡我之心不死的樱花国认定为合法货币支付手段。希望自觉遵守当地法律，保持和世界五大洲各大真理部思想始终高度一致。 加密货币投资和毒品一样极其容易上瘾，和邪教传销模式一样让人无法自拔，倾家荡产。加密货币制幻作用强烈，让人无法分清什么是真假，什么是钱什么是数字，什么是虚拟什么是现实。故名虚拟货币，魔幻现实。 总之，请勿在现在和将来买进、持有任何一种加密货币。远离毒品，远离虚拟货币。文章来源于互联网:谁从比特币套现了300亿美元？相关推荐: 为什么需要配对持有加密货币如果你持有ETH，那么你就需要持有EOS，NEO。因为后面的两个都是ETH的killer. 如果你持有Bitcoin, 相信闪电网，那么你可能需要持有同样数量的Bitcoin Cash,试试大块党。后面也是前者的killer. 如果你有币安，那么你需要同时拥有Kucoin. 因为后者是极有可能颠覆前者的。半年前，币安紧紧用了几个月就颠覆掉了曾经不可一世的Poloniex. 如果你拥有Ripple，同时最好也拥有Stellar Lumens。后者是前者阵营中出来的队伍，两者谁胜谁负，一切都还难说。 如果你喜欢私密的货币，拥有Monero，那么可能需要拥有同样数量Zcash. 如果你拥有IOTA，那么就需要补充同样量的Byteball。Byteball的技术一点都不差，只是IOTA市场做得好。如果你相信Litcoin可能成为交易平台之间Arbitcharge的主流货币，那么你就最好补充一下Raiblocks. 不要试图认为自己可以弄懂技术，一个币的成功，除了技术，还有很多其他的影响因素。90%的加密货币都会消失。如果你不想有经历FUD和FOMO（fear of missing out) 的情绪波动，最好的办法是配对持有。在这些配对里面，总有一个可以活下来。 本人微信ID: key-east 文章来源于互联网:为什么需要配对持有加密货币相关推荐: 比特币减半，新韭菜进来了么？视频见youtubehttps://youtu.be/W_7yn8aqh90 长按二维码观看 文章来源于互联网:比特币减半，新韭菜进来了么？
